Что такое риск-менеджмент в инвестировании?

Инвестирование – это вложение средств в активы для получения прибыли. Существует много видов инвестирования, но самым доступным и популярным является покупка ценных бумаг на фондовой бирже. Абсолютно безопасных инвестиций с гарантированной прибылью не существует. Вложение средств всегда сопряжено с рисками. То есть существует вероятность частичной или полной потери вложенных средств. Для минимизации и устранения проблем разработан риск-менеджмент. Так называется процесс по управлению рисками. Этим можно заниматься самостоятельно. Либо управление инвестиционным портфелем можно доверить специалисту – брокеру, который осуществляет сделки на фондовом рынке от имени клиента.

Виды инвестиционных рисков

Все инвестиционные риски принято делить на две большие группы – системные и несистемные. Их также называют недиверсифицируемыми (системные) и дивесифицируемыми (несиситемные). К первой группе относятся следующие риски:

1. Рыночные. Всегда существует вероятность, что актив сильно упадет в цене.
2. Изменение процентных ставок. Они могут колебаться. Снижение процентной ставки создает выгодные условия для инвестирования. И повышение – напротив, создает риски потерять инвестиции.
3. Валютные. Обусловлены колебаниями курсов валют из-за экономических и политических событий в мире.
4. Инфляционные. Связаны с обесцениванием денег. Соответственно, доход инвестора снижается.
5. Политические. Смена власти и изменения в политической жизни страны негативно отражаются на экономике. Такие перемены не создают выгодные условия для инвестирования.

Несистемные риски:

1. Деловые. Связаны с решениями, которые принимает руководство компании. Один неверный шаг может привести к банкротству.
2. Финансовые. Возникают, когда компания не в состоянии выполнять свои финансовые обязательства, например, выплачивать кредиты.
3. Операционные. Эти риски связаны с операциями, которые осуществляются в отношении активов. Их может проводить инвестор или брокер.

Как оценить инвестиционные риски

Перед вложением средств нужно оценить актив. Для этого разработаны методы:

1. Экспертный. Проект оценивает один или несколько экспертов. Лучше обратиться к нескольким специалистам. Тогда на основании их выводов можно принять взвешенное решение.
2. Метод анализа. Позволяет оценить целесообразность вложений.
3. Метод аналогий. Перед инвестированием стоит сравнить актив с уже существующими похожими проектами.
4. Метод количественной оценки. Подсчитывается показатель риска в цифрах. Сюда может входить устойчивость компании на рынке, возможные сценарии развития ее деятельности и др.

Чем больше будет использовано методов, тем лучше. Так можно минимизировать риски при инвестировании. Нужно использовать не только вышеперечисленные методы. Самый эффективный способ минимизации рисков – создание инвестиционного портфеля, то есть распределить капитал между несколькими активами.